Formation - Finance pour non-financiers

• La formation commence dès l'inscription : un premier exercice pour se repérer dans les étapes de l'analyse financière
• Un @expert : "La logique financière de l'entreprise"

1 - Appliquer la logique financière

• "Vendre pour réaliser un bénéfice implique d'investir, d'avancer de la trésorerie et donc de financer"
• Le compte de résultat, film de l'activité d'une période
• Le bilan, état des capitaux employés et des financements
• Immobilisations, stocks et encours, créances clients, trésorerie
• Capital, réserves, emprunts fournisseurs
• Mécanismes de l'amortissement et des provisions

2 - Évaluer les équilibres financiers

• Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement = Trésorerie
• Les 5 crises de trésorerie et principaux remèdes
• Leviers opérationnels pour améliorer la gestion du BFR
• Financer la croissance, solvabilité
• Incidence du modèle économique sur les capitaux employés
Mise en situation

Exercices : présenter les équilibres financiers, diagnostiquer les crises de trésorerie

3 - Évaluer l'activité et la profitabilité

• Interpréter l'évolution des ventes
• SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE (Ebitda), résultat d'exploitation, courant
• Capacité d'AutoFinancement (CAF) : excédent de trésorerie
• Diagnostic des variations du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes

4 - Exploiter les ratios

• Les ratios de marge et de profitabilité
• Les ratios de structure financière et de gestion du BFR
• La capacité de remboursement et la couverture des frais financiers par l'exploitation
• Les ratios de rentabilité

5 - Évaluer la performance par les flux de trésorerie

• Dynamique entre flux opérationnel et d'investissement, flux de trésorerie disponible (free cash)

6 - Conduire un diagnostic financier selon une démarche structurée

• Les 4 étapes de l'analyse : activité, profitabilité, équilibres financiers et rentabilité
• Synthèse : Points forts et faibles, décisions ou pistes d'actions
Mise en situation

Études de cas : analyse financière sur 3 ans d'une PME industrielle

7 - Chiffrer l'incidence des actions opérationnelles

• Leviers opérationnels sur la marge, la gestion du BFR et l'investissement