Formation - Pratiquer l'analyse financière
Proposé par
CEGOS
Objectifs pédagogiques
- Repérer les principaux postes du bilan et du compte de résultat utiles pour l'analyse financière.
- Maîtriser les outils d'analyse financière.
- Mener son analyse selon une démarche structurée.
- Réaliser un diagnostic rapide.
- Détecter les signes de dégradation de l'entreprise.
Programme de la formation
- Un questionnaire de positionnement avant la formation.
1 - Évaluer l'activité et la profitabilité
- Repérer les postes du compte de résultat utiles à l'analyse.
- Interpréter l'évolution des ventes.
- Soldes intermédiaires de gestion et charges classées par fonction.
- Capacité d'AutoFinancement (CAF) : signification et mode de calcul.
- Variations de résultat : effet ciseau, absorption des charges fixes.
Exercice : diagnostic de situations de perte de profitabilité. Cas : analyse de la profitabilité, charges par nature et par fonction.
2 - Évaluer les équilibres financiers et la solvabilité
- Lecture financière des postes du bilan.
- Retraitements : location financement, affacturage.
- Fonds de Roulement (FR), Besoin en Fonds de Roulement (BFR) et Trésorerie Nette (TN).
- Les 5 crises de trésorerie et les remèdes associés.
Exercice : diagnostic des situations de crise de trésorerie.
3 - Analyser par les ratios
- Profitabilité, BFR, structure, trésorerie, endettement, couverture des frais financiers.
- Rentabilité économique (ROCE) et financière.
- Se comparer aux moyennes sectorielles.
Exercice : découverte des ratios.
4 - Structurer son analyse financière
- Activité, profitabilité, équilibres financiers, rentabilité, points forts et faibles, décision ou pistes d'action.
- Qualités de l'analyste : rigueur, intuition, esprit de synthèse.
Étude de cas : analyse sur 4 ans d'une entreprise industrielle. Exercice : faire une présentation d'analyse financière. Diagnostics rapides : entreprises de négoce et de service.
5 - S'initier à l'analyse du tableau des flux de trésorerie
- Mesurer la capacité à générer du cash-flow.
- Interaction entre le flux d'exploitation et d'investissement.
- Évaluer les choix de financement, la capacité de remboursement.
Étude de cas : lire et analyser le tableau de flux en lien avec le bilan.
6 - Repérer les signes de dégradation
- Signes de dégradation et techniques de window dressing en lecture directe au bilan et au compte de résultat.
Exercice : repérer les signes de dégradation à partir du bilan et du compte de résultat.
- Un programme de renforcement : "Un défi par semaine pendant 7 semaines".
- Deux @experts : "Étude de cas : analyse financière d’une entreprise" et "Analyser le tableau des flux de trésorerie".
Proposé par
CEGOS
"Leader international de la formation professionnelle et continue"
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CEGOS
