Formation - Évaluer une entreprise - perfectionnement
Qualiopi
À partir de
1725 €
Durée
2 jours (14 heures)
Localisation
Partout en France
Proposé par
CEGOS
Objectifs pédagogiques
- Approfondir les différentes méthodes d'évaluation et arbitrer entre elles.
- Évaluer les actifs incorporels.
- Évaluer les synergies résultant d'une acquisition.
- Évaluer un groupe d'entreprises.
Programme de la formation
1 - Le processus d'évaluation
- Les 7 étapes du processus d'évaluation : de l'analyse du contexte à l'accord sur le prix et les termes de la transaction.
- Zoom sur l'audit d'acquisition.
- Challenger le business plan.
2 - Approfondir la méthode des DCF
- Intégrer les synergies d’acquisition ?
- Choix du taux d’actualisation : prime de risque, béta endetté et désendetté, prime de risque des entreprises non cotées.
- Répartition dette / fonds propres.
- Pondérer la valeur terminale dans la valeur d'entreprise.
- Évaluer un groupe.
3 - Approfondir les méthodes patrimoniales
- Rappels sur l’ANC et le goodwill.
- Définir les actifs incorporels.
- Valorisation des principaux actifs incorporels : marques, brevets, fonds de commerce.
- Valorisation des actifs immobiliers : valeur de marché ou par les loyers.
4 - Approfondir les méthodes analogiques
- Multiples de transaction et boursiers.
- Difficultés d’application : définir l’échantillon, normes comptables, choix des multiples.
5 - Appliquer les méthodes
- Décotes, primes de contrôle.
- Valeur financière et stratégique.
- Actifs, dettes hors exploitation.
- Intégrer les critères RSE.
6 - De l'évaluation à l'acquisition
- Sécuriser l'évaluation : due diligences d'acquisition.
- Négociation du prix, clauses de complément de prix (earn out).
- Réussir l'intégration.
Proposé par
CEGOS
"Leader international de la formation professionnelle et continue"
À partir de
1725 €
Durée
2 jours (14 heures)
Localisation
Partout en France
Proposé par
CEGOS
À partir de
1725 €
