Formation - Directeur financier

• Un questionnaire de positionnement avant la formation.

PARTIE 1 : Analyse et politique financière (2 jours)

1 - Maîtriser l'analyse financière

• Retraitements du bilan.
• Analyser l'activité et la profitabilité.
• Équilibres financiers, endettement, ratios.
• Crises de trésorerie et remèdes.
• Diagnostic par les flux de trésorerie.

2 - Participer à la politique financière

• Leviers pour améliorer la rentabilité économique
• Effet de levier financier.
• Les différentes politiques financières.

3 - Activités à distance

• Deux @expert "Etude de cas : analyse financière d’une entreprise" et "Présenter son business plan à l'écrit, à l'oral".

PARTIE 2 : Business plan projet et financier (2 jours)

1 - Présenter sa stratégie

• Les 8 clés pour convaincre.
• Analyse stratégique : PESTEL, Porter, chaîne de valeur, EMOFF.
• Relier les plans d'actions aux objectifs stratégiques.

2 - Sélectionner les projets

• Modéliser l'activité, défendre la prévision de vente.
• Arbitrer entre les critères de rentabilité : Valeur Actualisée Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI), délai de récupération.
• Creux de trésorerie maximum.
• Choisir un taux d'actualisation selon le risque.
• Scénarios, pistes pour améliorer la rentabilité.

3 - Financer son projet

• Construire la prévision financière à MLT.
• Besoins de financement, capacité de remboursement.

4 - Activités à distance

• Trois @expert "La logique financière de l'entreprise", "Mettre en œuvre la politique financière", "Gérer la relation bancaire et négocier avec les banques".

PARTIE 3 : Piloter la DAF (2 jours)

1 - Positionner et piloter la fonction financière

• Panorama du métier de DAF :
  • la pyramide des profils du DAF ;
  • caractéristiques du poste selon l'entreprise.
• Les évolutions du métier et de l'environnement :
  • la posture de business partner ;
  • le management de la donnée ;
  • la digitalisation des process ;
  • les nouveaux risques (cybercriminalité).
• Optimiser le pilotage de la fonction :
  • être exemplaire sur l'optimisation des ressources ;
  • prioriser ses activités à forte VA.

2 - Réussir sa prise de fonction et s'affirmer dans la durée

• Présenter ses priorités à 3 et 6 mois, un an.
• Que déléguer, sous-traiter, faire soi-même.
• Valoriser la fonction comptable et financière.
• Réussir sa communication en interne et en externe.

3 - Mener des projets transverses

• Conduire des projets de transformation et de performance financière.
• Impliquer les acteurs.
• Communiquer tout au long du projet. 

4 - Répondre à l'enjeu RSE et finance durable

• Anticiper les exigences du reporting de durabilité.
• Faire de la RSE un levier pour :
  • accroître la performance opérationnelle ;
  • augmenter l'attractivité de l'entreprise auprès des investisseurs et des banques ;
  • valoriser l'entreprise.

5 - Activités à distance

• Pour découvrir un sujet en lien avec votre formation : une vidéo "Optimiser la valeur des stocks par la méthode de l'ABC croisé". Des activités à distance pour vous entraîner à la persuasion, la gestion des objections et la conduite du changement.

PARTIE 4 : Transmettre, évaluer une entreprise (2 jours)

1 - Réussir sa croissance externe

• Mandat, audit d'acquisition, data room.
• Aspects juridiques : lettre d'intention, protocole d'accord, garanties d'actifs et passifs, clause de complément de prix ; réussir l'intégration post-acquisition.

2 - Évaluer l'entreprise

• Retraitements d'évaluation.
• Méthode patrimoniale : actif net corrigé.
• Méthode par les discounted cash-flows (DCF).
• Comparables boursiers, multiples de transaction.

PARTIE 5 : Renforcer la structure financière (2 jours)

1 - Réussir les opérations en fonds propres

• L'augmentation de capital, immédiate ou différée.
• Valeurs mobilières complexes : OCA, OBSA.
• Approcher un investisseur en capital.
• Pacte d'actionnaires : organiser la sortie, sortie conjointe, protéger les minoritaires, buy or sell, ...

2 - Reprendre une entreprise par LBO

• Leviers juridiques, financiers, fiscaux.
• Équilibre prix, ressources, capacité de remboursement.
• Analyser le plan de financement : capital, dette senior, et subordonnée, Mezzanine.
• Sortie du LBO.

3 - Négocier les financements MLT

• Négocier des covenants réalistes.
• Levier maximal, capacité de remboursement.

• Un programme de renforcement : "Un défi par semaine pendant 7 semaines".