Analyse financière : maîtriser la performance economique

L’analyse de la performance économique et de la création de richesse au travers du compte de résultat
L’analyse du chiffre d’affaires, effet de ciseau, point mort…
Les soldes intermédiaires de gestion
Les différents niveaux de marges contributives (EBE, EBITDA – RE, EBIT)
Les ratios usuels

Générer du cash pour investir, une analyse du bilan et des tableaux de flux de trésorerie
Les grands équilibres du bilan : FR, BFR, Trésorerie
Analyser les immobilisations existantes et évaluer les investissements : le coût moyen pondéré du capital (WACC) et la rentabilité des nouveaux investissements
Optimiser la croissance du BFR

Financer les nouveaux investissements
La notion de capacité d’autofinancement
Le Cash sous un angle dynamique : l’interprétation des tableaux de flux, les différents types de cash flow (operating cash flow, free cash flow, financing cash flow, investing cash flow…)
L’analyse du niveau d’endettement

Analyse de la rentabilité
La rentabilité économique (ROCE)
La rentabilité des capitaux propres (ROE)
Comprendre l’utilité et les limites de l’effet de levier

Maîtriser la logique de création de valeur
Des indicateurs complémentaires qui répondent aux nouveaux enjeux : MVA, EVA
Une synthèse sous la forme de l’arbre de la création de valeur

Les stratégies de financement performantes et adaptées à l’entreprise
L’impact de la structure financière sur la valeur de l’entreprise
Arbitrage entre fonds propres, quasi fonds propres et dettes financières
Les différents modes de financement (financements hors bilan)