Formation Fonction risques en Asset Management
Proposé par
LEFEBVRE DALLOZ COMPETENCES
Prérequis
La participation à cette formation requiert d'avoir de solides connaissances et expériences sur le sujet
Public admis
- Salarié en Poste
- Entreprise
Demandeur d'emploi et Etudiant non admis
Financement
- Votre OPCO
- Financement personnel
Financement CPF non pris en charge
Modalités
- En entreprise
- En centre
- À distance
Objectifs pédagogiques
- Mettre en œuvre les outils et process de contrôle interne encadrant la fonction Risques
- Insister auprès des preneurs de risque sur le rôle et les missions de la fonction Risques
- Mesurer les risques de marché, liquidité et contrepartie
Programme de la formation
Engagement
Cadre réglementaire, gouvernance et organisation interne
Comprendre les réglementations encadrant la fonction RisquesDéfinir le rôle et missions principales de la fonction RisquesConstruire une politique de gestion des Risques cohérenteEtablir des limites internes et un processus d’escalade réactifMettre en œuvre le principe réglementaire de proportionnalité- Cas pratique : organisation de la fonction Risques au sein d’une filiale de gestion d’actifs d’un groupe bancaire
Mesurer les risques de marché
Différencier les fonds à profil de risque linéaire des fonds comportant des dérivésDistinguer les fonds « benchmarkés » des fonds à performance absolueMesurer les expositions principales du fonds : Actions, Taux, Crédit, Change, ConvexitéCalculer le risque global du fonds : méthodes du levier et de l’engagementMéthode de la VaR (Value At Risk)Calculer le risque extrême du fonds, le Stress Testingconstruire des scenarii historiques - exemplesconstruire des scenarii hypothétiques - exemplesAppréhender le risque statistique du fonds : Tracking Error, Volatilité, SRRI...- Cas pratique : exemples simples de mesure des risques pour chacune des approches présentées
Mesurer les risques de liquidité
Appréhender le niveau de tolérance du fonds à des situations illiquides - exemples d’approchesMesurer le risque de liquidité à l’actif du fonds :liquidité à l’actif mesurée par référence aux volumes traités - exemples chiffrésliquidité à l’actif mesurée par référence aux fourchettes de prix - exemples chiffrésMesurer le risque de Passif du fonds :simuler les conditions de décollecte atypiquecontrôler la concentration du passifVérifier l’adéquation entre liquidité à l’actif et au passif - cas de situations inadéquatesMettre en place un programme de gestion de la liquidité en situation de crise- Cas pratique : crise de liquidité dans un fonds, le cas des fonds monétaires en 2008
Mesurer les risques de contrepartie
Etablir une procédure de sélection et d’évaluation des Brokers et ContrepartieSigner une convention ISDAMesurer les expositions aux contreparties autoriséesTraiter spécifiquement les opérations de prise en pension- Cas pratique : calcul du risque de contrepartie d’un fonds comportant des produits dérivés et du collatéral
Mesurer les risques opérationnels
Identifier les risques majeurs de la société de gestionConstruire et mettre en œuvre une cartographie des risques opérationnels efficienteDéfinir un plan de contrôle interneCalculer les fonds propres requis en couverture des risques opérationnels- Cas pratique : revue synthétique d’une cartographie des risques opérationnels construite autour d’une taxonomie de 12 risques majeurs
Transfert
Proposé par
LEFEBVRE DALLOZ COMPETENCES
"Activer la connaissance"
Proposé par
LEFEBVRE DALLOZ COMPETENCES
